Pour représenter le graphique des chandeliers japonais ainsi que les indicateurs techniques précédemment définis j’utilise le script amStock Flex Component spécialement développé à cet effet par la société amcharts.
L’option “add panel” permet d’afficher des indicateurs différents du point de vue de l’analyse dimensionnelle.
Les indicateurs de même nature sont affichés sur le graphique principale du prix.
Les variables sont fournies par la société Dukascopy à travers leur flux de données XML sur l’intervalle de temps 1 minute.
Enfin je restreint l’analyse graphique au marché des changes et sur la paire EURUSD.
Consultez les Graphiques en live de la Modélisation
amStock Flex Component
Le principe de moindre action émis par Maupertuis concerne les phénomènes de la Nature. Je l’applique aux marchés financiers.
L’Action est proportionnelle au produit du Volume par le taux auquel le prix change et par le prix. Voici ce principe :
Lorsqu’il arrive quelque mouvement dans le marché, la quantité d’Action employée pour ce mouvement est toujours la plus petite qu’il soit possible.
Définition : L’Action est la somme des produits du Lagrangian par l’intervalle de temps correspondant pris le long du mouvement du marché.
soit
Définition : Le Lagrangian est égal au Kinetic diminué du Potential
Définition : L’indicateur Energy est égal à la somme du Kinetic et du Potential
Définition : Le Gradient est la dérivée partielle de la fonction potentiel par rapport à la variation du prix.
soit
Définition : La Force peut être calculée comme une dérivation de la fonction Potentiel U ci-dessous :
Définition : Le Market Strength mesure la réaction du marché au changement de prix.
Si le Volume cumulé est
alors par définition :
or
donc
où
Définition : L’indicateur Kinetic est proportionnel au volume et au carré du taux avec lequel le prix change
soit en fonction des indicateurs précédents
Définition : La Force est le taux avec lequel le Momentum change :
où
Définition : Le Market Momentum est le produit du volume par le taux avec lequel le prix change :
Note : Le Market Momentum ne doit pas être confondu avec le Momentum qui est un indicateur technique standard où le volume n’est pas pris en compte dans son calcul.
L’analyse du graphique des chandeliers japonais permet de constater que le mouvement du prix à la hausse ou à la baisse est défini par une succession de chandeliers dont chacun correspond à un état particulier d’un pseudo oscillateur harmonique.
Voici le principe de l’oscillateur harmonique :
– Dans l’intervalle de temps correspondant au chandelier, lorsque le prix varie dans un sens le marché tend à ramener le prix dans l’autre sens.
– La force avec laquelle le marché s’oppose à la variation du prix est directement proportionnelle à cette variation.
En mécanique classique le coefficient de proportionnalité s’écrit:
où m et T sont respectivement la masse et la période de l’oscillateur harmonique.
Appliquée aux marchés financiers cette formule doit être modifiée pour tenir compte de la réaction du marché sur la variation du prix.
Intuitivement il faut remplacer la période T par l’intervalle de temps :
et la masse m par le volume, mais comme T est au carré il est évident qu’il faut remplacer la masse m par la variation de v :
Aussi comme je vais le formuler plus haut, par définition
– le coefficient de proportionnalité est en rapport avec la variation du volume.
Lire la suite...Marchés Financiers & Modèle Physique de l’oscillateur Harmonique
Le Volume est le nombre d’actions ou de contrats échangés durant une période de temps donné. Le Volume est un indicateur important dans l’analyse technique car il est utilisé pour mesurer l’intérêt d’un mouvement du marché. Si le marché réalise un fort mouvement de prix aussi bien à la hausse qu’à la baisse, la puissance de ce mouvement dépend du volume pendant cette période. Plus le volume est important pendant le mouvement de prix, plus le mouvement sera important.
On appelle le volume pendant l’intervalle de temps
Nous utiliserons le modèle de variable bien connu du chandelier japonais qui est défini sur un intervalle de temps donné et par un corps qui peut prendre 2 couleurs pour différencier le sens de la variation de prix qui sera positive (hausse du prix, vert) ou négative (baisse du prix, orange)
L’intervalle de temps associé au chandelier est la période de temps écoulé entre le prix à l’ouverture et le prix à la fermeture.
A l’intérieur de l’intervalle de temps considéré, le prix varie entre le plus haut et le plus bas selon un chemin complexe et imprévisible.
Aussi on ne retiendra que 4 valeurs rattachées à la structure du chandelier qui sont les prix à l’ouverture, le plus haut, le plus bas et à la fermeture sur l’intervalle de temps considéré.
En prenant ce modèle simplifié de variables on est forcément conduit à une perte d’information sur ce qui se passe à l’intérieur de l’intervalle considéré.
Ainsi le chandelier sera une représentation simplifié d’un état du marché sur l’intervalle de temps considéré.
soit l’ intervalle de temps correspondant au chandelier
soit et
le prix à l’ouverture et à la fermeture
alors la variation de prix sur l’intervalle de temps s’écrit :